导读：春回大地，春风送暖，3月正是全国两会召开的时间。这段时间全国人民的目光都瞄向了北京，对于两会的热点提案也是茶余饭后的谈资?那么两会透露出了哪些投资行情作为投资者的我们可以抓住呢?
第一：聚焦两会：掘金四大投资主线
策略上，我们重点围绕环保、国企改革、农业供给侧改革、一带一路来分别梳理投资主线。
环保：雾霾浓度要“明显”下降
2017年政府工作报告的重点工作任务第七部分强调“加大生态环境保护治理力度。加快改善生态环境特别是空气质量，是人民群众的迫切愿望，是可持续发展的内在要求。必须科学施策、标本兼治、铁腕治理，努力向人民群众交出合格答卷。”
后面还有非常的政策要求，如“今年二氧化硫、氮氧化物排放量要分别下降3%”、“全部淘汰地级以上城市建成区燃煤小锅炉”等。值得注意的是，对比去年表述，PM2.5的工作目标从“浓度继续下降”加强为：2017年“浓度明显下降”。因此，重点关注治霾限产主题。
另外，要重视火电去产能。在重点工作任务第一条中提到的“要淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上，以防范化解煤电产能过剩风险，提高煤电行业效率，为清洁能源发展腾空间。”我们发现，去产能部分首次出现去化火电产能的目标，因此短期关注火电行业的主题性行情。
环保问题一直是政策关注的重点，一方面要通过淘汰落后产能来实现(这是根本)，另一方面也需要加强相应的环保投入，消除污染影响(相当于治标)。因此，环保板块年年都会受到关注，也是资本市场一个经久不衰的主题。
另一方面，环保和PPP的关联很强。由于环保很多公司的规模相对不大，资金链不是很宽裕，所以PPP出来后，对这些公司来说，是一个非常好的模式创新。
建议关注：清新环境(20.48-0.44%,买入)、聚光科技(31.40+4.67%,买入)、长青集团(24.53 +2.72%,买入)、先河环保(15.90+0.32%,买入)、蒙草生态(12.50+0.08%,买入)。
国企改革：抓好电力和石油天然气
2017年的重点工作任务第二部分中，对国企改革部分表述为：“加快推进国企国资改革。今年要基本完成公司制改革。深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。”七大领域中，特别强调了“抓好电力和石油天然气体制改革，开放竞争性业务。”
电力领域混改方面，我们认为国企改革将主要集中在电力体制改革、降杠杆防风险、资产业务兼并整合、提高资产证券化率四大方向。从近期电力电网混改的动作方向来看，我们认为电网省级层面的上市公司值得关注。一方面国家电网和南方电网上市平台的净利润占整个电网集团净利润比例还很小，未来进一步改革和资产化的空间比较大;另一方面售电侧改革、增量配电投资业务混合所有制改革是电改的关键突破口，进展可能会超预期。
油气领域混改方面，我们认为，随着筹划近三年的油气体制改革方案一季度有望出台，进一步打破行政垄断、管住自然垄断、放开竞争环节，油气全产业链(上游资源、中游基础设施领域、下游零售等)都有望放宽民资准入。三大平台(中石油、中石化和中海油)均有旗下业务资产进一步整合的平台和空间，建议可以关注三桶油旗下一些小市值的平台。
此外，虽然民航混改在前期国资委工作会议上已经提过，但将民航的混合所有制改革写入政府工作报告是首次。
建议关注：国电南瑞(16.63停牌,买入)、大庆华科(34.39+0.94%,买入)、东方航空(7.10+0.85%,买入)。
农业供给侧：促农业稳定发展农民增收
在2017年的重点工作任务中，第五部分强调促进农业稳定发展和农民持续增收，推进农业结构调整，加强现代农业建设，深化农村改革，加强农村公共设施建设。
今年的中央“一号文件”持续关注三农问题，而我国今年经济工作的重点之一也是农业供给侧改革，2017全年将成为农业供给侧改革的深化之年。此外，地方两会中共提及25次，仅次于国企改革和一带一路，受到全市场关注。在去年工业领域尤其是煤炭、钢铁等行业供给侧改革效果著的背景下，预计今年供给侧改革重点也将由工业向农业领域拓展。
我们认为，政策的主导方向是玉米去库存、农业环保与食品安全追溯、农业新业态、农业科技提升几个领域，对应于A股玉米深加工、节水灌溉、土壤修复、种业、农业信息化、农垦、农机、食品安全监测等多个板块。
建议关注：登海种业(17.54-0.17%,买入)、中粮生化(13.97-1.27%,买入)。
一带一路：扎实推进，办好国际高峰合作论坛
在2017年的重点工作任务中，第六部分中提到“扎实推进‘一带一路’建设。坚持共商共建共享，加快陆上经济走廊和海上合作支点建设，构建沿线大通关合作机制。深化国际产能合作，带动我国装备、技术、标准、服务走出去，实现优势互补。加强教育、文化、旅游等领域交流合作。高质量办好‘一带一路’国际合作高峰论坛，同奏合作共赢新乐章。”
一带一路未来的战略地位子在进一步提升，一方面特朗普目前明确表现出逆全球化的政策倾向，一带一路可以将中国与沿线国家更为紧密得联系起来，应对逆全球化，另一方面，一带一路可以引领基建等相关产业走出去，有效支持经济增长。
我们认为，随着一带一路战略往纵深发展，中国与一带一路沿线国家的经济往来合作将更加密切，这意味着参与其中的中国公司将进一步受益。而且5月即将在北京还将举行一带一路国际合作高峰论坛也将对一带一路形成持续催化。
关于一带一路的投资机会，我们认为应把握两个产业链，三个区域。一个产业是一带一路基建链，最主要的是海外工程、建材、机械设备、交运，另一个产业是优势产能输出链，比如高铁、通信设备、电力设备等;三个区域，分别是新疆、厦门、西安。
第二：成长股渐补涨如何布局行情有望维持“稳”的基调
数据显示，在过去20 年有16年上证指数在全国两会前一个月上涨，2001-两会期间股指涨跌幅正负各半。因此，多数人士表示，今年全国两会行情有望继续维持“稳”的基调。
但从昨日的《政府工作报告》来看，对A股市场来说，今年两会行情亮点依然不少。《政府工作报告》指出，要促进金融资源更多流向实体经济，特别是支持“三农”和小微企业。促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚。鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部。积极稳妥去杠杆，要在控制总杠杆率的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重。
而且要促进企业盘活存量资产，推进资产证券化，支持市场化法治化债转股，加大股权融资力度，强化企业特别是国有企业财务杠杆约束，逐步将企业负债降到合理水平。深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场，拓宽保险资金支持实体经济渠道。虽然当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。
有色煤炭等可能成为亮点
有券商分析师对广州日报全媒体记者指出，周期性资源股，特别是有色、煤炭和钢铁可能继续成为A股近期的亮点。同时，国企改革也有望再度活跃，如混改、资产整合等。另外，铁路基建等直接受益于未来投资规模的加大。
有意思的是，在保险资金的违规举牌被监管后，A股资金结构出现一定的变化。因此，在很多市场人士看来，去年以来以煤炭、钢铁、基建、石油等为代表的大盘蓝筹股持续上涨，而以中小板和创业板为代表的成长股遭到市场“抛弃”。不过，大盘蓝筹股虽然依旧是A股上涨的中流砥柱，但个股赚钱的难度越来越大。相反，部分成长股有可能“追涨”。该如何布局呢?以业绩为主轴，大市值小流通为突破口，短期跑赢指数的概率较大。
成长股渐“补涨”该如何布局?
在昨日的《政府工作报告》中，新兴成长股也嗅到了利好。报告指出，要全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。支持和引导分享经济发展，提高社会资源利用效率，便利人民群众生活。而且今年网络提速降费要迈出更大步伐，年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费，推动“互联网+”深入发展、促进数字经济加快成长。
“这些行业和领域，上市公司基本上都在中小板和创业板。应该说过去一年多，这些领域的个股无论业绩好坏，基本上都是下跌，个股估值水平几乎腰斩。因此，在以煤炭、钢铁、基建等为代表的传统产业经过一轮又一轮上涨之后，这些新兴领域的成长股应该存在较大的补涨需求。特别是业绩持续维持高增长的中小创个股。”深圳一位基金人士对广州日报全媒体记者表示。
实际上，记者对比也发现，近期沪弱深强再现端倪，上周上证指数下跌了1.08%。而深成指上周下跌0.45%。创业板上周下跌0.52%。有分析指出，创业板当前整体处于低位阶段性放量，资金介入较为明显，如果趋势不破，具有爆发潜力。因此，建议投资者布局超跌滞涨的成长股。
但去年以来，无论是创业板，还是中小板，面对证监会越来越严的监管，暴露出来的问题越来越多，涉及业绩变脸、股权纷争、信息披露等。因此，不假思索地买超跌股风险依然高。“我们建议以业绩，布局一些业绩持续增长的成长股，至少在过去三年和五年都表现不错的个股。同时，一些股权结构合理、市值偏大但流通股本不多的成长型蓝筹股最为值得关注。”华泰联合市场分析人士称。
《政府工作报告》指出：
2017年发展的主要预期目标
GDP增速今年的目标是6.5%左右
M2预期增速为12%左右
CPI预期涨幅在3%左右
关键词
1、去产能
坚持以推进供给侧结构性改革为主线，要扎实有效去产能。去产能主要涉及传统行业如煤炭、钢铁、电解铝、建材等等。A股上市公司中主要有如宝钢股份(6.850, -0.15,-2.14%)、中国神华(16.670,-0.12,-0.71%)和大同煤业(6.340,-0.13,-2.01%)等等。
关键词
2、国企改革
要深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。抓好电力和石油天然气体制改革。涉及部分上市公司如国投电力(7.000, 0.00,0.00%)、中国石化(5.660,-0.08,-1.39%)、大秦铁路(6.930,0.01, 0.14%)、东方航空(7.040,-0.01,-0.14%)、中国联通(7.080,-0.04,-0.56%)和中船防务等。
关键词
3、新兴产业
要全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。A股上市公司如钢研高纳(21.500, -0.08,-0.37%)、东方精工(17.410,0.87,5.26%)、宜通世纪(26.110,-0.14,-0.53%)、大唐电信(16.960, 0.65,3.99%)、烽火通信(25.700,0.01,0.04%)等。
关键词
4、健康中国
报告指出，要推进健康中国建设。在全国推进医保信息联网，实现异地就医住院费用直接结算，加强生育医疗保健服务。A股上市公司主要有万达信息(18.890, 0.03,0.16%)、卫宁健康(19.040,0.07,0.37%)、戴维医疗(20.290,0.29,1.45%)、邦宝益智(33.130, 0.35,1.07%)、片仔癀(47.250,-0.13,-0.27%)和白云山(27.030,0.36,1.35%)等。
第三：2017年两会概念股或炒作大涨!
10月四中全会主题依法治国，期间概念股300188美亚柏科炒作股价达翻倍，次年两会前，依法治国概念股300188美亚柏科继续炒作，股价从1月中旬的25元涨到两会前37元以上，涨幅接近50%，同期大盘涨幅接近为零。
10月六中全会主题为从严治傥，加大反腐，估计2017年两会股市炒作热门题材又少不了从严治傥，反腐概念，那谁是二市反腐概念第一股呢?
苏州科达：反腐最关键部门检察院与法院，科达行业覆盖率分别达到80%与50%，1月科达为最高人民检察院建设的远程接访系统正式启用，为民众举报反腐的利器，科达研发的监视居住、智能审讯室、远程提讯等武器更让贪官闻风丧胆，科达纪委谈话系统也广泛应用到反腐第一线，全国监狱与看守所也大部份使用科达的押解防脱逃、远程探视、监管等系统，所以说603660苏州科达为二市反腐概念第一股。
主营会议系统开发的603660苏州科达还和两会有什么关联呢?
1、早在2007年科达就为全国两会提供可视应急指挥保障，连续多年为“两会”警卫组组建信息通信网，为两会安防通信概念。
2、近年来两会保持精简会风，从中央到地方，都在积极探索两会精简方式，凡是能用视频召开的会议就不要到现场，远程视频会议应运而生，两会大力推广视频会议成大势所趋，苏州科达是视频会议系统开发国内市场份额老大，受益两会召开。
3、两会热门民生议题如政务、教育、医疗业务均有涉及，科达政务视频会议市场占有率稳居第一;上海地区70%的高校 选择科达，全国累计拥有300多所高校成功案例;协助总后卫生部建成全国规模最大的远程医疗云视讯系统。
所以说主营会议系统开发的603660苏州科达是2017年两会最可能炒作的会议概念股，该股年报预告摊每股7毛钱的业绩，同比涨3-5成，股价30元出头，市盈率40多倍，流通盘5000万股，高成长加预期高送转，股价相对低估，两会题材炒作空间较大，建议多关注!
